BITCOIN Y DIVERSIFICACIÓN DE CARTERA REVISIÓN BIBLIOGRÁFICA Y ANÁLISIS DEL EFECTO COVID-19
Documento
Informações
Título
BITCOIN Y DIVERSIFICACIÓN DE CARTERA REVISIÓN BIBLIOGRÁFICA Y ANÁLISIS DEL EFECTO COVID-19
Autor(es)
Ricardo Adra | Patricia Alejandra Morales | Roberto Bazanini
Instituição
Universidade Paulista
Tipo
Artigo
Publicado em
ADRA, Ricardo, MORALES, Patricia Alejandra, BAZANINI, Roberto. BITCOIN Y DIVERSIFICACIÓN DE CARTERA: REVISIÓN BIBLIOGRÁFICA Y ANÁLISIS DEL EFECTO COVID-19. Cuadernos de Investigación Serie Administración, v. 6, p. 82-97, 2024.
Resumo (EN)
Bitcoin as an alternative for the diversification of assets in an investment portfolio. The aim was to observe the relationship and hedging effect in terms of volatility with respect to traditional compositions of variable income instruments and gold as a precious metal. For this purpose, time series of stock indices and prices of the studied elements were compared. In the first place, a descriptive bibliographic review was carried out on what was published in the last two years on the subject, and finally, a correlational study of recent time series was included prior to the impact on world economies of the COVID-19 phenomenon and after its appearance. We worked on time with the Dow Jones, Nasdaq-100, S&P 500 and gold metal market indices. It was concluded that Bitcoin showed a negative correlation with respect to the revised stock indices during periods prior to the pandemic, but then and during the explosion of the virus in the world, the behavior of its price shows a positive correlation with the other indicators.
Resumo
Bitcoin como alternativa para a diversificação de ativos em uma carteira de investimentos. O objetivo deste estudo foi observar a relação e o efeito de proteção (hedging) em termos de volatilidade em comparação com composições tradicionais de instrumentos de renda variável e o ouro como metal precioso. Para isso, foram comparadas séries temporais de índices do mercado acionário e preços dos elementos analisados. Inicialmente, foi realizada uma revisão bibliográfica descritiva sobre as publicações dos últimos dois anos relacionadas ao tema. Posteriormente, foi desenvolvido um estudo correlacional de séries temporais recentes, considerando o período anterior e posterior ao impacto do fenômeno da COVID-19 nas economias mundiais. A análise utilizou os índices de mercado Dow Jones, Nasdaq-100, S&P 500 e o mercado de ouro. Os resultados indicaram que o Bitcoin apresentou correlação negativa em relação aos índices de ações analisados durante o período anterior à pandemia; entretanto, durante e após a disseminação global do vírus, o comportamento do preço do Bitcoin passou a apresentar correlação positiva com os demais indicadores.
Palavras-chave
criptomonedas; bitcoin; diversificación cartera; riesgo; rentabilidad; volatilidad; índices bursátiles
Direito de Acesso
Acesso Aberto
Financiamento
Vice-Reitoria de Pós-Graduação e Pesquisa - Universidade Paulista